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战略配售基金兴起

2020年09月17日    http://www.baogaoku.com   【字体:    

南方、华夏、易方达、嘉实、汇添富、招商等六家公司获得批文发行战略配售基金。6只战略配售基金成立,合计募资1049.18亿元。6只基金均采用三年封闭式运作,期间每半年开放申购一次。截至2020年二季度末,6只战略配售基金的总计规模略有增长,达到了1150.93亿元。目前,6只基金当中,有5只基金成立以来的回报率在两位数以上。

整体而言,从6只战略配售基金的发展历程来看,参与创新企业的战略配售是成功的产品策略。以2018年底中国人保在A股市场发行上市为例,招商、易方达、南方、汇添富旗下的4只战略配售基金均位列中国人保战略投资者名单之中。中国人保发行价为3.34元/股,其上市后连续出现6个涨停板,4只战略配售基金的收益率较为明显,一度超过100%。

如果该类基金要从战略配售中实现持续稳定的投资销售销售行业分析报告收益,还需要合适的市场风格以及合适的创新企业上市。在2018年6月至9月期间,由于缺乏新经济企业上市或CDR发行,6只战略配售基金没有可供投资的公司,6只基金一度“变身”债基。

比如,其中一只基金的2018年三季报就显示,其固定收益投资比例为98.04%,仅同业存单投资比例就占63.08%。期间各种因素变化很大,6只战略配售基金的“创新”成色受到考验。无论如何,这些案例可为本次上报的创新基金提供借鉴。

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