A股AI算力板块迎来普涨，Wind AI算力指数涨幅2.82％，盛视科技、工业（工业行业分析报告）富联涨停；宏景科技涨12.60％、旭光电子涨9.54％、火炬电子涨8.09％。港股算力概念同样爆发，鸿腾精密涨17.25％、壁仞科技涨12.93％、MiniMax涨10.25％、智谱涨3.07％。
近日，DeepSeek、Seedance、MiniMax、Kimi、千问等国产大模型密集发布新版本，国产大模型在高阶版本上持续挑战OpenAI的ChatGPT、Anthropic的Claude模型的顶尖版本，普惠版本立足开源生态和性价比，调用量持续提升。
人工智能模型聚合平台OpenRouter公布的数据显示，7月全球大语言模型调用量排行榜前六名分别为小米MiMo－V2.5、DeepSeek－V4－Flash、腾讯Hy3、MiniMax M3、智谱GLM－5.2以及DeepSeek－V4－Pro，均为中国自主研发的开源大模型。
放眼全球，本轮财报季后，微软、Alphabet、Meta、亚马逊四家科技巨头2026年合计资本开支指引上调。其中，亚马逊2026年资本开支指引由约2000亿美元上调至约2200亿美元、Alphabet全年资本支出指引由此前的1800亿美元至1900亿美元上调为1950亿美元至2050亿美元。
TrendForce集邦咨询最新研究表示，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商总资本支出预估将同比增长约90％。
多位行业人士表示，全球科技巨头资本开支未见放缓，且有从单纯投资转向“扩张投资－助推云业务－AI收入兑现”的迹象，有效支撑了当前AI全产业链的景气度。
国盛证券表示，北美云服务提供商的资本开支并未见顶，后续有望继续上行。随着多模态大模型、具身智能以及AI Agent在产业端的深度渗透，AI算力需求正从“训练端”向“海量推理端”蔓延，需求斜率不降反升。